Jakie srebrne monety kupować? Poradnik dla początkujących inwestorów

Dla początkujących inwestorów najbardziej rozsądnym wyborem są jednouncjowe srebrne monety bulionowe o globalnej rozpoznawalności – Amerykański Orzeł, Kanadyjski Liść Klonowy, Australijski Kangur, Wiedeńscy Filharmonicy, Krugerrand i Britannia. Wszystkie mają próbę 999 lub 999,9, zawierają 31,1 g czystego srebra i są łatwe do późniejszej odsprzedaży. W artykule wyjaśniamy różnice między tymi seriami oraz podpowiadamy, na co zwrócić uwagę przy zakupie.

Dlaczego wybór konkretnej srebrnej monety ma znaczenie?

Na rynku dostępnych jest bardzo wiele srebrnych monet bulionowych, ale z perspektywy inwestora liczą się głównie płynność, rozpoznawalność i koszt w przeliczeniu na gram kruszcu. Monety z dużych mennic, które mają akredytację LBMA, można sprzedać praktycznie w każdym kraju bez zbędnych formalności. W przypadku mniej znanych emisji czas poszukiwania kupca bywa dłuższy, a oferowana cena niższa.

Większość jednouncjowych monet bulionowych ma zbliżoną zawartość srebra, a o ich wartości decyduje przede wszystkim bieżący kurs tego metalu. Różnice między seriami dotyczą głównie grafiki, nominału, średnicy i emitenta, dlatego wybór jednej z popularnych monet nie jest błędem. Trzeba natomiast unikać niszowych produktów, jeśli celem jest inwestycja, a nie kolekcjonowanie.

Moneta bulionowa o masie 1 uncji to standard, który daje największą płynność i najuczciwszą wycenę w stosunku do ceny srebra.

Które srebrne monety bulionowe wybrać na start?

W gronie najpopularniejszych srebrnych monet bulionowych znajduje się sześć serii, które razem tworzą tak zwaną wielką szóstkę. Ich parametry są do siebie zbliżone, ale każda pochodzi z innego kraju i mennicy, co może mieć znaczenie przy wyborze.

Amerykański Orzeł i Kanadyjski Liść Klonowy

Amerykański Orzeł jest emitowany od 1986 roku przez U.S. Mint i uchodzi za jedną z najlepiej sprzedających się monet lokacyjnych. W 2015 roku jego sprzedaż osiągnęła rekordowe 47 milionów egzemplarzy. Awers przedstawia Walking Liberty według projektu Adolpha A. Weinmana z 1916 roku, a rewers amerykańskiego orła heraldycznego. Moneta ma nominał 1 USD i pełni funkcję legalnego środka płatniczego w Stanach Zjednoczonych.

Kanadyjski Liść Klonowy to z kolei produkt Królewskiej Mennicy Kanadyjskiej, który na rynku jest od 1988 roku. Była to pierwsza srebrna moneta bulionowa o próbie 999,9, co przez lata stało się znakiem rozpoznawczym tej serii. Egzemplarze bite od 2018 roku mają dodatkową ochronę powierzchni MINTSHIELD™. Na awersie do rocznika 2023 widniała królowa Elżbieta II, a od 2024 roku pojawia się król Karol III. Nominał tej monety to 5 CAD.

Obie serie cieszą się bardzo wysoką płynnością i są dostępne u dealerów na całym świecie. Jeśli jedna z nich jest w danym momencie tańsza w przeliczeniu na gram srebra, zwykle właśnie ona będzie lepszym wyborem dla początkującego inwestora.

Australijski Kangur i Wiedeńscy Filharmonicy

Australijski Kangur wywodzi się z mennicy The Perth Mint, a jego srebrna wersja w obecnej formie funkcjonuje od 2016 roku. Moneta zawiera 31,1 g srebra próby 999,9, ma średnicę 40,60 mm i nominał 1 AUD. Projekt z kangurem jest odświeżany w zależności od rocznika, co podoba się także kolekcjonerom, ale nie zmienia inwestycyjnego charakteru tej monety.

Wiedeńscy Filharmonicy są bici od 2008 roku przez austriacką mennicę Münze Österreich. To pierwsza seria monet bulionowych denominowana w euro, z nominałem 1,50 EUR. Awers przedstawia organy piszczałkowe z sali koncertowej Musikverein, a rewers instrumenty orkiestrowe. Próba srebra wynosi 999, a średnica 37 mm.

Oba produkty są powszechnie uznawane na rynkach europejskich i poza nimi. Wybór między nimi często sprowadza się do bieżącej ceny i dostępności, bo zawartość kruszcu pozostaje identyczna.

Krugerrand i Britannia

Krugerrand to najmłodsza srebrna seria w tym zestawieniu, ponieważ pierwsza emisja nastąpiła w 2017 roku. Moneta pochodzi z południowoafrykańskiej mennicy Rand Refinery i jako jedna z nielicznych nie ma wybitego nominału. Jej waga to 31,1 g, próba srebra 999, a średnica 38,7 mm. Złoty Krugerrand był pierwszą monetą bulionową na świecie, co do dziś buduje rozpoznawalność całej rodziny.

Britannia z Królewskiej Mennicy to brytyjska propozycja o nominale 2 GBP, wadze 31,1 g i próbie 999. Wzór z osobą Britannii, symbolizującą Wielką Brytanię, należy do najstarszych motywów numizmatycznych. W 2021 roku moneta otrzymała dodatkowe zabezpieczenia, a jej udział w rynku sukcesywnie rośnie.

Krugerrand i Britannia dobrze uzupełniają portfel, zwłaszcza gdy inwestor chce uniknąć koncentracji na jednej mennicy. Przy zakupie większych zestawów obie serie bywają porównywalnie wyceniane z pozostałymi monetami z wielkiej szóstki.

Jaką wagę srebrnej monety wybrać?

Jedna uncja trojańska, czyli 31,1 g, to podstawowy standard w inwestowaniu w srebrne monety bulionowe. Ten format zapewnia największą płynność i zwykle najniższą cenę w przeliczeniu na każdy gram czystego kruszcu. Dealerzy oraz inni inwestorzy najchętniej handlują właśnie takimi monetami.

Monety o mniejszych wagach, na przykład 1/2, 1/4 czy 1/10 uncji, są droższe w relacji do zawartości srebra. Wynika to z wyższych kosztów produkcji i mniejszego popytu inwestycyjnego. Z kolei egzemplarze 2-uncjowe, 10-uncjowe lub kilogramowe trudniej podzielić i szybko spieniężyć. W ofercie renomowanych mennic i dealerów pojawiają się między innymi takie standardy wagowe:

• 1 uncja – 31,1 g
• 2 uncje – 62,2 g
• 1/2 uncji
• 1/4 uncji
• 1/10 uncji
• 10 uncji i 1 kg

Czy monety o wadze ułamkowej i wielouncjowe są opłacalne?

Monety ułamkowe sprawdzają się raczej jako prezent lub urozmaicenie kolekcji, a nie jako trzon inwestycji. Ich wyższa premia sprawia, że trzeba zapłacić więcej za tę samą ilość srebra. W dłuższej perspektywie utrudnia to osiągnięcie zysku z samego wzrostu kursu kruszcu.

Większe standardy, takie jak 2 uncje, bywają atrakcyjne wizualnie i cieszą się zainteresowaniem kolekcjonerów, ale ich płynność jest mniejsza. Dla początkującego inwestora najlepiej pozostać przy jednouncjówkach i ewentualnie dokupować je w tubach.

Czym różnią się monety bulionowe od kolekcjonerskich?

Srebrne monety bulionowe są bite masowo, bez limitu nakładu, a ich cena porusza się razem z kursem srebra. Pełnią przede wszystkim funkcję nośnika kruszcu i legalnego środka płatniczego, a marża w stosunku do ceny spot pozostaje niska. Dzięki temu inwestor płaci głównie za sam metal.

Monety kolekcjonerskie działają na innych zasadach. Ich wartość zależy od rzadkości, popytu, stanu zachowania i atrakcyjności tematu. Często mają niski nakład, sięgający na przykład 500 czy 2500 sztuk, przez co trudniej je szybko sprzedać. To oferta dla osób, które szukają unikatowych projektów, a nie wyłącznie ekspozycji na srebro.

Monety bulionowe kupuje się dla czystej zawartości kruszcu, a kolekcjonerskie dla rzadkości i wyjątkowego projektu. To dwie różne strategie.

Na co zwrócić uwagę przed zakupem?

Przed zamówieniem warto ocenić kilka elementów: cenę w przeliczeniu na gram srebra, wiarygodność mennicy oraz planowany sposób przechowywania. Te trzy rzeczy mają bezpośredni wpływ na to, jak łatwo będzie później wyjść z inwestycji.

Cena za gram srebra, podatek VAT i marża

Cena monety składa się z bieżącego kursu srebra, marży dealera oraz kosztów produkcji. W Polsce dochodzi do tego podatek VAT w stawce 23%, który wlicza się w cenę i wpływa na próg opłacalności. Najprościej porównywać monety, dzieląc cenę przez masę czystego kruszcu.

Zakup całej tuby, na przykład 20 lub 25 monet, zwykle obniża koszt w przeliczeniu na gram srebra. Różnica może być zauważalna – zestaw 25 jednouncjowych monet bywa ponad 6% tańszy w przeliczeniu na gram niż sztabka o wadze 1 kg. Dlatego przy większym kapitale lepiej kupować zestawy, a pojedyncze egzemplarze zostawić na start.

Mennica, akredytacja LBMA i autentyczność

Monety z mennic takich jak U.S. Mint, Royal Canadian Mint, The Perth Mint, Münze Österreich, Rand Refinery czy Royal Mint są najłatwiej zbywalne. Warto sprawdzać, czy dany produkt pochodzi z mennicy z akredytacją LBMA, bo to ogranicza ryzyko zakupu falsyfikatu.

Autentyczność można wstępnie sprawdzić, porównując wagę, średnicę i grubość z danymi producenta. Pomocna bywa też linijka fisha, która pozwala szybko zweryfikować średnicę monety. Fizyczne srebro należy przechowywać w suchym miejscu, najlepiej w oryginalnych kapslach lub tubach, a przy większych pozycjach rozważyć ubezpieczenie.